FinanzasKPI o métricaModeloAccesible

Análisis de ratios financieros: ratios de liquidez, solvencia y rentabilidad

¿Cómo se debe medir e interpretar el análisis de ratios financieros: ratios de liquidez, solvencia y rentabilidad?

AccesibleEstratégicoOrganización2 min de lectura

Contenido

Los ratios financieros ayudan a analizar el desempeño financiero de todas las actividades de una organización y todos sus productos y servicios en todos los mercados.

El análisis de ratios financieros relaciona cifras de los estados financieros para mostrar liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia operativa. Los ratios facilitan la comparación de organizaciones, períodos y unidades de negocio, al tiempo que revelan restricciones financieras que pueden afectar una estrategia propuesta.

Cuándo usarlo

Revisar los ratios como parte de los informes periódicos de gestión y siempre que una inversión, decisión de financiación o iniciativa estratégica pueda cambiar materialmente la situación financiera.

Utilice definiciones consistentes para comparar la organización con su historia, plan y pares relevantes. Cuando los datos subyacentes lo respalden, calcule los índices por producto, mercado o unidad de negocios, pero recuerde que los costes compartidos y las asignaciones internas pueden distorsionar esas opiniones.

Liquidez

Ratio de liquidez corriente = \frac{Activo corriente}{Pasivo corriente}

Prueba ácida = \frac{Activo corriente - Existencias}{Pasivo corriente}

Ratio de tesorería = \frac{Efectivo}{Pasivo corriente}

Solvencia

Ratio de endeudamiento total = \frac{Activos totales - Patrimonio neto total}{Activos totales}

Ratio deuda-patrimonio neto = \frac{Deuda total}{Patrimonio neto total}

Multiplicador del patrimonio neto = \frac{Activos totales}{Patrimonio neto total}

Ratio de cobertura de intereses = \frac{EBIT}{Intereses}

Rentabilidad

Margen de beneficio = \frac{Ingresos totales}{Activos totales}

Rentabilidad sobre activos (ROA) = \frac{Beneficio neto}{Activos totales}

ROA = \frac{Beneficio neto}{Ventas} \times \frac{Ventas}{Activos} \times \frac{Activos}{Patrimonio neto}

Actividad

Rotación de existencias = \frac{Coste de ventas}{Existencias}

Días de existencias = \frac{Coste de ventas}{Existencias}

Periodo medio de cobro = \frac{365 días}{Rotación de cuentas a cobrar}

Rotación de activos totales = \frac{Ventas}{Activos totales}

Una revisión de la proporción ayuda a evaluar:

la situación financiera actual;
la capacidad de cumplir obligaciones y atraer capital;
el margen disponible para futuras inversiones.

Orígenes

El análisis de ratios evolucionó a partir de la contabilidad por partida doble, los estados financieros publicados y las necesidades de los prestamistas e inversores, más que de un solo inventor. Los analistas comerciales comenzaron a comparar sistemáticamente las cifras del balance y del estado de resultados a medida que se expandieron los informes corporativos. A principios del siglo XX, el sistema DuPont demostró cómo los ratios vinculados podían descomponer el rendimiento del capital en margen operativo, uso de activos y apalancamiento. El análisis moderno conserva esa lógica comparativa en un conjunto más amplio de medidas.

Continúa con la vista previa

Sigue leyendo Análisis de ratios financieros: ratios de liquidez, solvencia y rentabilidad.

Crea una cuenta gratuita para continuar con la vista previa avanzada del recurso (artículo). El acceso completo está disponible con Pro o con un paquete de resultados apto, para que compruebes su valor antes de ampliar el plan.

Vista previa más amplia del recurso (artículo)Elementos guardados, notas y progreso de lecturaSin tarjeta

Seguir leyendo — cuenta gratuita ¿Ya tienes una cuenta? Inicia sesión